GBPUSD pare sa se apropie de linia de start pentru o noua cursa spectaculoasa

De la inceputul lunii Mai pina in prezent, pretul perechii valutare GBP/USD [#GBP] oscileaza intr-un flat de aproximativ 400 de puncte, 1.434 – 1.474.
Totodata, aceasta miscare orizontala acum reprezinta al doilea val corectiv din trendul crescator superior (verde), care s-a inceput in Februarie 2016,
iar acum ajunge la un obstacol important – zona de rezistenta a trendului descrescator major (rosu), care se dezvolta inca din Iulie 2014.

Oricare din aceste formatiuni poate continua, dar toate din ele cindva se vor epuiza!
Deci merge vorba de identificarea momentului cu probabilitate mai mare la succes si risc minim.

Din punct de vedere tehnic, fiecare ideie:
– pierde considerabil din probabilitatea la succes in cazul strapungerii REALE a zonei de intrare – dupa care se planifica Stop Loss;
– poate avea un potential de dezvoltare pina la urmatorul obstacol important – pina la care se planifica Take Profit.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

Cel mai mare colaps al burselor de acțiuni se apropie, indică un simplu calcul…

Arată precum toate celelalte bule cunoscute din istorie. Economiștii și mai ales politicienii sunt încă în faza de negare a ceea ce în final va deveni un colaps epic. Statistic, bursele de acțiuni pierd între 70 și 90% după fiecare Bubble.

Cu alte cuvinte, bulele NU corectează…nu au o aterizare lentă…și nici măcar forțată…se PRĂBUȘESC! Nu există nicio excepție în istorie care să infirme regula!

Și bula este umflată la maxim, după cum arată graficul de mai jos. Campania Bull din perioada martie 2009 – mai 2015 (+200%) arată precum oricare alta din istorie și primim semnal după semnal că se apropie de final…

Media continuă să prezinte această ultimă retragere drept o nouă oportunitate de cumpărare. Precum precedenta (septembrie 2015)…și cea dinaintea ei (octombrie 2014). Chiar și Warren Buffet s-a alăturat corului de majorete de pe Wall-Street ce îndeamnă publicul sceptic să se alăture. Ei bine, de data aceasta sunt de partea publicului sceptic, NU a experților.

După aproape 2 ani de stagnare cu o volatilitate maximă de 10%, piețele arată epuizate…chiar după ce Rezerva Federală a finalizat programul de stimulare. Asta pentru că FED a fost de bun început principalul driver al acestui bubble!

Surpriză, surpriză! Fără suportul necondiționat al celei mai mari și influente Bănci Centrale, piețele au început să gâfâie!

Acum arată precum o succesiune de maxime, în fiecare piață, începând cu finalul lui 2014: Dow Jones Transportation (Noiembrie 2014), Dow Jones Utility (Ianuarie 2015), Dax în Germania și FTSE în UK (Aprilie 2015). Dow și SP500 (Mai 2015). Shangai Composite, Nasdaq, Russell2000 și în cele din urmă indicele Nikkei din Japonia în august 2015.

Însă, economist după economist și politian după politician, neagă că acesta este un bubble!

Următorul grafic compară evoluția actuală cu una dintre cele mai faimoase bule din istorie, cea a internetului de la începutul anilor 2000.

Încă o dată, arată precum orice altă bulă majoră din istorie!

Este cunoscut faptul că oamenii refuză să recunoască o bulă atunci când o văd. Cel mai bun exemplu este bula creditelor ipotecare din 2007-2008.

În scenariul din primul grafic (SP500 Rounded Top), suntem în acel punct în care foarte probabil piețele ar putea eșua să atingă un nou maxim pentru a doua oară consecutiv după vârful stabilit în Mai 2015.

Când asta se va întâmpla și SP500 va atinge un nou minim sub 1.800, respectiv Dow Jones sub 15.000 puncte, realitatea ne va lovi drept în față. Atunci piețele vor vedea o cădere mai serioasă și când praful se va așterne, indicele Dow ar putea atinge 5.000 – 6.000 de puncte, la un simplu calcul.

Solicită asistență gratuită față-în-față sau la distanță și află mai multe depre bursele de acțiuni, efectul asupra altor clase de active și cum poți obține expunere pe profiturile generate de următoarea prăbușire a piețelor.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

sursa articol: www.admiralmarkets.ro

Indicele German DAX30 la capătul puterilor. Sell in May and Go Away?

Se întâmpla anul trecut pe vremea aceasta. După cea mai rapidă și consistentă creștere a impresionantei campanii Bull începută în 2009, indicele german DAX30 stabilea un Top.


Foarte puțini au observat ceea ce noi am postat și avertizat cu săptămâni înainte. Că acea mișcare începută în Octombrie 2014 are caracteristicile uneia de epuizare și ar putea fi una ciclică, clasică, de180 zile și 3600 puncte.

Din acel maxim, indicele a pierdut nu mai puțin de 3600 puncte. Săptămâna trecută a expirat ciclul de360 zile de la top (urmăriți incrementul: timp VS preț) și a găsit indicele la 50% din mișcarea descendentă.

!!! Rețineți că atunci când prețul corectează aproape 50%, perspectivele rămân foarte bearish și doarbearish când lasă un maxim marginal.

Acest așa numit squaring in time and price (3600 puncte în 360 zile) indică un posibil top din perspectiva prețului și a timpului.

!!! Rețineți că vibrațiile (schimbarea direcției) apar în maxime (descendente) atunci când avem de-a face cu un Bear Market.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

sursa articol:www.admiralmarkets.ro

Analiza Tehnica Forex: EurUsd – Cum profităm de iminentul Trend?

Cele mai bune oportunități de intrare în piață cu risc mic și recompensă mai mare (risk/rewardfavorabil), apar de obicei în punctele culminante ale evoluțiilor laterale (trading ranges).

Evoluțiile laterale sunt faze în care mișcarea anterioară s-a epuizat și există un echilibru relativ între cerere și ofertă.

În acest range, există o campanie de consolidare (acumulare, respectiv distribuție), condusă de traderii puternici (smart money) care se poziționează inteligent, pentru următoarea mișcare – următorul trend (ascendent, respectiv descendent).

Este puterea forței de acumulare, care poate fi considerată ca fiind cauza care declanșează trendul ascendent, respectiv puterea forței de distribuție ca și cauză a unui nou trend descendent.

Crearea acestei forte sau cauze din faza de consolidare necesită timp, și datorită faptului că în tot acest timp acțiunea prețului este foarte bine definită, această fază poate de asemenea genera anumite oportunități de tranzacționare pe termen scurt, cu un raport risk/reward favorabil traderilor experimentați.

Cu toate acestea, recompensa vine mai ușor și în mod constant dacă suntem prezenți în piață atunci când se declanșează o nouă tendință dintr-o consolidare (trading range).

O depreciere a cursului EurUsd cu aproximativ 300 de pipsi in urmatoarele 10 zile (+/- 3 zile) ar reprezenta probabil un caz unic in istoria celei mai lichide perechi valutare. Acelasi pret, dupa exact un an de consolidare și un an de trend.

Pe scurt, trend descendent de 3600 pipși în 360 de zile, urmat de o consolidare de 900 de pipși (25%) în 360 de zile.

Asta înseamnă că suntem foarte foarte aproape de o rezolvare a acestui trading range.


EurUsd, Daily, platforma WebTrader pentru browser (logare sau File / Open a Demo Account).

Factorul preț indică o mai probabilă continuare (redistribuție), deoarece prin definiție un range îngust (volatilitate scăzută) indică mai degrabă o încetinire și nu o schimbare de trend.

Factorul timp indică o mai probabilă mișcare ascendentă, doarece prin definiție un range extins indică o diminuare a interesului și o schimbare de sentiment. Acest scenariu este susținut de volum și de indicatorii tehnici (filtre).

Mă aștept la o rezolvare a acestui pattern în cel mai scurt timp, la expirarea ciclului de 360 de zile de la minim și 2 ani de la maxim. Să vedem cum va vibra prețul la expirarea timpului în zona critică de suport.

  • O tentativă eșuată de breakdown (minim marginal sub suportul consolidării – 1.08) la expirarea timpului ne indică o testare definitivă a ofertei (vânzători) și un mai probabil minim al unui trend ascendent intermediar. Ținta este zona 1.22, mediana range-ului istoric, iar eșuarea sub 1.20 (spațiu bearish), indică un nou val de scădere.
  • Un breakdown urmat de o reacție normală la expirarea timpului, adică o corecție slabă care eșuează sub suportul cheie (spațiu bearish sub 1.08), ne indică o continuare a trendului descendent (leg down). Ținta este zona 0.95 sau o extensie la 125% a trendului descendent (normală).

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

Invață mai multe:

ANALIZA VALURILOR IN PIATA FOREX (partea II)

TIPUL VALURILOR IN PIETELE FOREX SI INTERNATIONALE

Impulsurile

Impulsurile se împart în două tipuri de bază — de trend şi finale. Impulsurile de trend reprezintă mişcări puternice în care preţurile ating noile maxime sau minime. Pe grafic ele apar ca un trend format din cinci segmente — trei din ele în direcţia principală, separate de două valuri care se întâlnesc sau figuri (de obicei, corecţiile sunt mai lungi ca perioadă şi mai complexe decât valurile de impuls).

Regulile principale pentru valurile de impuls şi trend:

• valul 2 niciodată nu trebuie să atingă începutul valului 1;

• valul 3 niciodată nu poate fi cel mai scurt, şi în majoritatea cazurilor va fi cel mai lung din cele trei valuri de impuls — 1, 3 şi 5;

• valul 4 nu poate fi mai jos decât maximul valului 1. Aceasta poate să se întâmple la impulsul final, dar nu de trend.

strategii de tranzactionare forex - analiza valurilor - 5 valuri

În fig. 161 sunt prezentate exemple de numerotare incorectă a valurilor. În primul caz nu este păstrată regula de bază — valul 2 niciodată nu trebuie să atingă începutul valului 1. În al doilea caz este încălcată regula valului 3: acesta niciodată nu trebuie să fie mai scurt şi în majoritatea cazurilor va fi cel mai lung din cele trei valuri de impuls. În al treilea caz nu este respectată regula valului 4 — el nu trebuie să înlocuiască valul 2.

Unul dintre valurile de impuls este prelungit — 1, 3 sau 5. De obicei, valul extins trebuie să fie de 1,618 sau mai mare decât următorul val de impuls (această regulă are excepţii) ca lungime. În funcţie de care val este extins, pot fi delimitate trei tipuri principale de impuls. Mai frecvent se

întâlneşte varianta cu valul extins 3.

strategii de tranzactionare Forx - analiza valurilor - up down

De multe ori valul extins 3 este segmentat mai mult decât celelalte (cu vârful bazei clar evidenţiat — fig. 163)

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - impuls val 3

În graficul zilnic al perechii Forex GBP/USD, sunt îndeplinite condiţiile de bază ale impulsului trendului cu valul 3 extins. Valul 3 în cazul dat are lungimea de 1,618 raportată la valul 1 şi 5. Când impulsul este extins la valul 3, cel mai des valurile 1 şi 5 sunt egale ca lungime sau sunt într‑o anumită proporţie (0,618 sau 0,5). Aceasta se poate observa şi prin construirea a două linii: prin punctele 2‑4 şi apoi paralel cu el, prin vârful valului 1(p.1).

Triunghiurile în diagonală (Diagonal Triagles) pentru piata Forex

Aceste figuri reprezintă de asemenea o continuitate de cinci valuri, dar spre deosebire de impulsul‑standard, valul extins este 1 sau 5, nu 3. Dacă ele vor fi segmentate vizibil (minimele şi maximele clar observate), structura interioară a figurii poate fi: 5:3:5:3:5 (după numărul valurilor mai mici în fiecare val mare), dar poate fi constituită şi din cifrele trei: 3:3:3:3:3. În cazul doi impulsurile se numesc finale şi de cele mai multe ori sunt acele figuri care se formează la sfârşitul unei figuri mai mari în forma valului C — la corecţii sau a valului 5 — la impulsuri.

Când este extins valul 1, figura seamănă cu o pană .

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - triunghi diagonala

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - diagonala val cÎn fig. 165 este prezentată diagonala în forma valului C pentru perechea Forex Eur/Jpy. În exemplul dat structura internă a lui C este :5:3:5:3:5.

Diagonalele Finale din piata Forex (Ending Diagonal)

Structura internă a acestor figuri este alcătuită din combinarea a trei valuri (:3:3:3:3:3).

Finala Diagonala

Când valul 5 este extins, figura apare ca o pană lărgită.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - val 5 extins

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - diagonala finala

Corecţii pot fi valurile 2, 4, A, B, C, D sau E dintr‑o clasă superioară. Acestea reprezintă o structură complexă de impulsuri şi, de obicei, nu prezintă potenţial pentru profit, dacă nu constituie figuri pentru interval de timp mai mari (de o zi, o săptămână). Totuşi, dacă traderul le identifică exact, aceasta devine un avantaj, deoarece finalizarea corecţiei pietei forex este doar începutul unei mişcări noi de impuls, care poate fi speculată chiar de la început şi în acest caz profitul va fi maxim. Multitudinea modelelor de corecţie se determină de tipul valului A, direcţia valului B şi lungimea valului C faţă de A şi B. Trebuie menţionat că valul B de multe ori induce în eroare, deoarece se dezvoltă în direcţia impulsului, şi mulţi traderi deschid poziţii urmărind continuarea trendului. În funcţie de lungimea valurilor B şi C putem determina puterea următorului val de impuls. Cu cât valul B este mai puternic şi valul C mai slab, cu atât mai puternic va fi următorul val de impuls (3 sau 5).

Zigzagul in Forex(:5:3:5).

Acest tip de structură corectivă se utilizează în modelul valurilor Elliot (corecţiile A, B, C — fig. 159). Un asemenea model, de obicei, reflectă o corecţie profundă (aproximativ 50 — 61,8%). Dacă valul A este segmentat clar, atunci el trebuie să fie format din cinci valuri. După care urmează valul B cu o structură din trei valuri care, de regulă, se încheie maxim la 62% din lungimea A. Valul C (cu cinci valuri :5), de obicei este într‑o anumită proporţie faţă de A, de cele mai multe ori este egal cu acesta, dar poate fi de 0,618 sau 1,618 din A.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - zig zag jos

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - zig zag sus

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - forma valului a

Corecţiile laterale in Forex (:3:3:5)

Spre deosebire de zigzag, în timpul corecţiilor laterale valul B atinge lungimea valului A (sau cel puţin 80%). Valul A este format din trei valuri. De aici provine regula: când începe corecţia, urmărim formarea valului A. Dacă este format din cinci valuri, avem un zigzag; dacă este din trei valuri, atunci întreaga corecţie va fi laterală sau un triunghi. Corecţia laterală clasică (Regular Flat) apare atunci când valul B atinge exact nivelul începutului valului A, iar valul C atinge sau va depăşi puţin nivelul bazei A.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia laterala

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia laterala 2

Când valul B va depăşi lungimea valului A şi următorul val C nu va atinge baza A, atunci avem o corecţie mobilă sau în miscare (Running). Aceasta este un semn al unui trend puternic şi probabil următorul val de impuls va fi puternic şi de durată.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia mobila

Dacă valul B va depăşi valul A, după care valul C scade sub nivelul bazei A, avem o corecţie deformată (Irregular). Aceste figuri apar ca nişte formaţiuni ce se extind şi, de obicei, după finalizarea lor mişcarea nu are potenţial mare ca în cazul corecţiei mobile.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia mobila

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia deformata

Un model mai semnificativ îl reprezintă corecţia laterală cu valul eşuat C (Failure C). În cazul în care C nu atinge vârful valului A (depăşind aproximativ 0,618 din A), aceasta înseamnă că următorul val de impuls va fi puternic.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia deformata lateral

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - corectia laterala

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - val esuat

Triunghiurile in Forex (:3:3:3:3:3)

Dacă vorbim de triunghiuri ce se îngustează, este important să cunoaştem că pe parcursul formării acestor figuri piaţa acumulează energie. Când preţul străpunge limitele triunghiului, va urma o mişcare puternică. Aceste figuri au un potenţial mare de profit. Dacă le segmentăm, valurile ce le formează de cele mai multe ori sunt câte trei (:3) — A, B, C, D, E. Cel mai frecvent triunghiurile se formează în valul B sau în valul 4.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - triunghiurile

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - triunghi in val b

Triunghiurile extinse (Expanding Triangle).

Spre deosebire de triunghiurile ce se îngustează, în acest caz piaţa pierde energie.

strategii de tranzactionare Forx - analiza valurilor - triunghiurile extinse

CORECŢII COMPLEXE — COMBINAŢIILE

Corecţiile complexe reprezintă un şir de corecţii simple (zigzag, corecţie laterală sau triunghi) care sunt legate de un singur val X. Valul X poate prezenta orice tip de corecţie. Pentru comoditate se utilizează prescurtările — W, Y, Z.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - combinatie dubla

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - combinatie tripla

Pentru mulţi traderi începători, analiza valurilor pentru piata Forex pare dificilă. Este adevărat, dar figurile nu sunt atât de numeroase şi fiecare este amplu detaliată.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - modelul de baza

Schema generală a structurilor valurilor in Forex

Din schema prezentată se observă că, în esenţă, structurile de bază — sunt 5 variante ale modelelor, plus combinaţii ale valurilor X. Fiecare structură are propriile caracteristici, de exemplu: o amplasare într‑o viziune mai complexă (mai mare) a valurilor, proporţiile Fibonacci, energia şi forţa impulsului după finalizarea figurii. Sunt posibilele diferite combinaţii ale formaţiunilor de bază, dar totuşi ele sunt limitate de regulile poziţionării într‑o perspectivă de lungă durată.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VII)

Sistemul de tranzacţionare ELIUTE adaptat Forex

Teoriile foarte cunoscute ale analizei mişcărilor de piaţă pot explica şi diferite elemente ale vieţii reale. De exemplu, proporţiile Fibonacci şi proporţiile corpului omenesc, valurile lui Elliot şi valurile în viaţa oamenilor etc. Indiferent că aceste teorii au fost elaborate mai întâi pentru pieţele financiare sau au fost observate în viaţa reală şi apoi aplicate în pieţe, ele se bazează pe similitudini importante. Asfel de similitudini, atât în viaţa reală, cât şi în piaţă, încă urmează a fi descoperite. În acest capitol vom încerca să prezentăm orientări pentru viitoarele cercetări în domeniul respectiv. Desigur, pentru a descrie toată teoria, va fi nevoie nu de una, ci de mai multe cărţi. Iată de ce rolul cărţii date este să definim laconic noţiunile principale, să prezentăm logica acestora si posibilele aplicații pentru piata forex. Deci, să dăm curs liber inovaţiei!

Aşadar, fiecare teorie ştiinţifică se bazează pe anumite postulate, care se consideră a fi demonstrate şi pe fundamentul lor se dezvoltă ulterior teoriile. Pentru teoria pieţei (inclusiv forex), ca în cazul oricărei teorii, este necesară fundamentarea pe anumite postulate.

Analizând evoluţia pieţei, putem menţiona trei stări principale pe care ea se construieşte:

• Impulsul — poate fi definit ca mişcarea de bază a pieţei, orientată spre o anumită direcţie. Impulsul este o parte a trendului;

• Corecţia — aceasta este a doua parte componentă a trendului. Ea reprezintă mişcarea în direcţie opusă, cu o putere mai slabă, după care impulsul continuă;

• Consolidarea, probabil, constituie cea mai importantă stare a pieţei. Este o perioadă în care piaţa acumulează energie pentru realizarea impulsului următor. Ea poate fi definită drept o mişcare laterală. Consolidarea deseori capătă forma unui model grafic, prezentat în capitolul 4 (Analiza Grafică). Aceste trei situaţii, în esenţă, constituie baza teoriei pieţei. După definiţia

lor urmează să prezentăm încă două elemente ale pieţei — haosul şi ordinea. Haosul şi ordinea pot apărea oricând şi pot avea o durată diferită. Aplicând aceste două noţiuni la stările principale ale pieţei, putem concluziona că ordinea se observă la impuls şi corecţie, iar haosul — la consolidare.

Cum se dezvoltă mişcarea pieţei forex?

În primul rând, după cum am amintit deja, cea mai importantă stare a pieţei este consolidarea. De regulă, ea este necesară pentru a începe o mişcare nouă. Fiecare mişcare nouă sau impuls trece prin etapa de consolidare. Cu alte cuvinte, ordinea apare din haos. Imediat apare întrebarea: cum se întâmplă aceast fapt, cum haosul trece în ordine şi invers? Să luăm un alt exemplu din viaţa noastră de zi cu zi. Dacă privim străzile din marile oraşe, vom observa că ele reprezintă aceste noţiuni — haosul şi ordinea. Autoturisme, pietoni, autobuze, tramvaie şi alţi participanţi în trafic pot fi priviţi drept un sistem unitar. În acest sistem toţi participanţii se mişcă într‑o anumită ordine strictă datorită unui anumit mecanism de reglementare. Unul dintre mecanismele principale de reglementare, care zilnic asigură ordinea în acest sistem, este semaforul. Datorită acestuia, toţi participanţii la trafic pot convieţui împreună în siguranţă. Să urmărim una din părţile concrete ale acestui sistem — subsistemul intersecţia. La această intersecţie, datorită semaforului, toţi participanţii menţionaţi mai sus au aceleaşi drepturi de deplasare, adică toţi vor avea posibilitatea să traverseze intersecţia şi să‑şi continue mişcarea în direcţia dorită, spre obiectivul urmărit.

În acest subsistem ordinea se menţine datorită păstrării mecanismului de sincronizare şi reglementare a traficului. Să presupunem că avem două direcţii A şi B, şi că durata semnalului semaforului ce reglează mişcarea permite trecerea a 10 autoturisme într‑o singură direcţie. Toţi am observant faptul că, într‑un anumit moment, unul dintre participanţi, de exemplu un automobil, decide să nu respecte semnalul, şi să traverseze pe culoarea roşu. Deseori şi alţii îi urmează exemplul. Atunci, în loc de 10 autoturisme merg 14 în direcţia A. Aceasta automat înseamnă că în direcţia B, cât timp vor trece pe roşu cu patru maşini mai mult, vor avea acces doar 6 autoturisme. Circulând pe roşu, patru automobile în direcţia A împiedică accesul participanţilor în direcţia B. Participanţii din direcţia B, la rândul lor, vor să păstreze proporţia precedentă de 10 automobile. În acest caz, patru automobile din direcţia B sunt nevoite să circule pe roşu. În timp mişcarea la intersecţie se îngreunează, apar tot mai mulţi participanţi care nu respectă regulile, semaforul îşi pierde funcţia sa de sincronizare şi în subsistem domină haosul.

Intersecţia se află în blocaj şi nimeni nu poate trece. În acest moment al haosului situaţia pare fără ieşire, şi pare că niciodată nu ne vom întoarce la ordinea precedentă. Cel mai interesant este că ordinea în subsistem se restabileşte brusc. Automobile, tramvae, pietoni, mai devreme sau mai târziu, se poziţionează într‑o anumită succesiune ce permite trecerea de la haos la ordine.

Să revenim la pieţele financiare. Analogiile pe care le putem deduce din exemplul prezentat cu intersecţia sunt următoarele:

După ordine, impuls, în timpul căruia avem o evoluţie certă a mişcării (nu contează — ascendentă sau descendentă), în anumite condiţii, pe piaţă începe haosul. Acest haos se caracterizează prin închiderea poziţiilor mişcării anterioare şi deschiderea de noi poziţii în diferite direcţii, perceperi variate ale datelor fundamentale etc. Toate acestea în graficul pieţei se reprezintă sub aspectul consolidării; Ca şi în exemplul cu intersecţia, pe pieţele financiare, într‑un anumit moment, elementele de piaţă se aranjează într‑o continuitate concretă, iar

ca rezultat începe impulsul şi ordinea se restabileşte. Prin aceasta am arătat legătura existentă între pieţele financiare şi viaţa reală. Din toate cele prezentate, pe noi, traderii, ne interesează cum să descoperim succesiunea în care factorii din piaţă se aranjează într‑o anumită direcţie şi haosul se transformă în ordine. Evident, dacă punem problema tranzacţionării în starea de consolidare, aşteptând impulsul, o variantă fericită o constituie tranzacţionarea după metodele prezentate în capitolul 4. Această tehnică de tranzacţionare se bazează în principal pe străpungerea consolidării, ceea ce duce la dezvoltarea impulsului într‑o anumită direcţie. Această abordare a tradingului pe pieţele financiare ca atare este favorabilă, dar dacă este aplicată mult timp, se observă că o parte a mişcării întotdeauna este omisă, ca să fim mai expliciţi, este omisă partea de la începutul mişcării până la străpungerea modelului grafic. Atunci cum ştim că piaţa se pregăteşte de impuls, că haosul va trece în ordine?

Pentru a da un răspuns corect fundamental, este necesar ca el să se bazeze pe cele mai simple elemente ale pieţei. În capitolul 4 (Analiza Grafică) am examinat modelele preţului care pot fi definite ca fiind complexe. Ele descriu starea de consolidare, dar în esenţă depind de mai mulţi parametrii, de exemplu: înclinarea, lungimea, lăţimea, momentul străpungerii etc. Răspunsul la întrebarea de mai sus se găseşte în împărţirea acestor modele până la cele mai mici posibile, până la modelele care se bazează numai pe raportul dintre unităţile principale de construire a pieţei — preţurile Low, High, Open, Close. Asemenea modele am analizat urmărind teoriile Larry Williams şi Tomas Demark. Primul este unul dintre teoreticienii contemporani care a avut o contribuţie importantă la dezvoltarea acestor figuri de preţ. Din toate cele expuse putem concluziona că începutul continuităţii, unde toate elementele sunt în stare de trecere de la haos la ordine, de la consolidare la impuls, apare din corelaţiile exacte ale celor patru preţuri de bază sau dintr‑o anumită figură. Înainte să continuăm, trebuie să amintim un aspect foarte important.

Nu există figură eficientă 100%. Ca în cazul intersecţiei în care mişcarea este în dificultate, şi ordinea nu poate fi uşor restabilită, şi la mişcările pieţei trecerea de la consolidare la impuls nu se produce ca urmare a unei singure continuităţi. Din cauza numărului mare de figuri, nici o figură nu poate fi eficientă 100%. Studiaţi următoarele grafice. În fig. 155 şi 156 sunt prezentate graficele zilnice ale perechilor forex EUR/USD şi USD/CAD.

tehnica si strategii de tranzactionare forex - fig 155

tehnica si strategii de tranzactionare forex - daily eur usd

În fiecare grafic pot fi observate anumite elemente evidenţiate. După cum observăm, majoritatea momentelor de acest gen apar la consolidare. De asemenea, trebuie atras atenţia că după fiecare moment urmează un impuls într‑o anumită direcţie. Dacă aprofundăm, se poate observa că toate aceste momente corespund unor anumite situaţii. Aceste situaţii pot fi grupate într‑o figură a preţului. Figura respectivă o vom numi convenţional figura E, iar strategia de tranzacţionare bazată pe figura E — ELIUTE. Ce reprezintă figura E? Aceasta este o figură foarte simplă, bazată pe corelaţiile dintre cele patru preţuri principale — cel mai mare, cel mai mic, preţul de deschidere şi preţul de închidere. Figura E se formează când după deschiderea unei bare noi, preţurile trec de maximul sau minimul precedent, dar nu se menţin la noile nivele şi revin, închizându‑se mai jos, respectiv mai sus decât preţul de deschidere. Toate acestea sunt ilustrate în fig. 157, unde este reprezentată interpretarea corectă şi incorectă a figurii E.

tehnica si strategii de tranzactionare forex - ascendent si descendent

În forma clasică a figurii E există o condiţie importantă — trebuie să se producă atingerea unei noi valori, minim sau maxim, după care piaţa se închide, formând o lumânare inversă: dacă „a” — a taurului, atunci „b” — a ursului şi viceversa: dacă „a” — lumânarea ursului, „b” — finalizează figura. Corelaţiile exacte dintre preţuri, „gap”‑urile preţului sau alte elemente

pot servi drept filtre suplimentare ale modelului dat. Filtrele amintite nu vor constitui obiectul atenţiei noastre în această carte. Să examinăm acum tehnica de tranzacţionare ce se bazează pe această figură sau regulile sistemului ELIUTE:

Deschiderea poziţiilor in piețele valutare.

Regulile de deschidere a poziţiei sunt simplu de urmat.C • umpărarea. Cumpărăm dacă după formarea figurii ascendente E (Upside E) piaţa va depăşi cea mai mare valoare a barei ce închide

figura — „b”. Cu alte cuvinte, cumpărăm când piaţa trece de maximul lumânării „b”. O condiţie suplimentară — până la momentul cumpărării este ca distanţa dintre cel mai mic preţ al barei curente şi preţul deschiderii să fie mai mică decât aceeaşi distanţă a barei precedente (bara „b”).

• Vânzarea. Identic: vindem dacă la formarea figurii descendente E (Downside E) piaţa va depăşi cea mai mica valoare a barei ce închide figura — „b”. Cu alte cuvinte, vindem când piaţa trece de minimul lumânării „b”. O condiţie auxiliară — până la momentul cumpărării, distanţa dintre cel mai mare preţ al barei curente şi preţul deschiderii să fie mai mică decât aceeaşi distanţă a barei precedente (bara „b”) — umbra de sus a barei curente trebuie să fie mai mică decât umbra de sus a barei „b”. Să urmărim semnalele graficului. Observaţi fig. 158, graficul zilnic al perechii forex USD/CAD, dar, cu menţionarea semnalelor de cumpărare şi vânzare.

tehnica si strategii de tranzactionare forex - eliute

Creşterea poziţiilor. Regulile de adăugare sunt două:

• Adăugăm la formarea noului semnal în aceeaşi direcţie;

• Adăugăm mult mai rapid cu scopul maximizării profitului din impuls. Aici se poate cumpăra sau vinde suplimentar, dacă bara următoare depăşeşte maximul (cumpărare) sau minimul (vânzare) barei pe care s‑a efectuat tranzacţia iniţială. Restricţia este aceeaşi ca şi în cazul semnalului de bază — până la momentul cumpărării / vânzării distanţa dintre cel mai mic / mare preţ şi preţul de deschidere al barei curente trebuie să fie mai mică decât aceeaşi distanţă de bara precedentă. Creşterea poziţiilor după regula a doua trebuie efectuată doar până la bara a treia după iniţierea tranzacţiei. Această adăugare este foarte eficientă, deoarece la startul noului impuls foarte des se formează câteva bare consecutive în aceeaşi direcţie. Stop Loss. În cazul strategiei ELIUTE avem două variante pentru a plasa Stop Loss. Prima este mai conservatoare — la cumpărare, dacă umbra de jos a barei curente va deveni mai mare decât umbra de jos a barei „b”, poziţia trebuie închisă. În mod similar se aplică şi la vânzare — dacă distanţa dintre preţul cel mai mare şi preţul deschiderii barei curente va devein mai mare decât aceeaşi distanţă a barei anterioare (bara „b”), poziţia trebuie închisă.

A doua variantă se foloseşte de maximul (vânzare) sau minimul (cumpărare) barei „b”. Dacă va fi depăşit, închidem poziţia. Această variant presupune un Stop Loss mai mare, şi de aceea este recomandată la intrarea iniţială în piaţă, iar prima variantă este potrivită pentru creşterea poziţiilor deja existente. Închiderea Poziţiilor. Cel mai dificil moment al tradingului este închiderea poziţiilor. Dacă ieşim foarte devreme, atunci putem rata o bună parte a mişcării, dacă aşteptăm, riscăm ca piaţa să‑şi schimbe direcţia.

Cum să închidem poziţia astfel încât, întotodată se ne asigurăm că obţinem un profit maxim?

Un răspuns exact la această întrebare, în cazul strategiei ELIUTE, nu există. Pentru a determina momentul ieşirii din piaţă, trebuie evaluat cât timp va continua starea de ordine până când piaţa va intra din nou în haos.

Prima variantă: trebuie să închidem poziţia la apariţia unui nou semnal în direcţia opusă.

Pentru ieşire pot fi utilizate diferite metode. De exemplu:

• Catapultarea de Larry Williams;

• Închiderea poziţiei după ce am adăugat poziţiile permise conform strategiei;

• Utilizarea în calitate de ţintă a preţului distanţa dintre minimele şi maximele modelului curent „E” (în baza căruia deschidem poziţia) şi ultimul model contrar. Mai bine spus, când cumpărăm, calculuăm distanţa de la cea mai mică valoare a barei „b” a modelului curent „E” până la cea mai mare valoare a ultimului model opus (de vânzare) „E”. Această distanţă se adaugă la preţul de deschidere a barei pe care am deschis poziţia iniţială, şi este important să menţionăm dacă eventual sunt prezente condiţiile pentru aceasta — ţinta creşte, concomitent distanţa utilizată se adaugă la noul preţ al deschiderii barei pe care adăugăm poziţii.

După ce am urmărit toate aspectele sistemului, să enumerăm cîteva reguli, de respectarea cărora depinde eficienţa lui:

• Recomandăm ca sistemul să fie aplicat pe graficul zilnic;

• În prezenţa unui trend puternic într‑o anumită direcţie şi apariţia semnalului de schimbare, primul astfel de semnal nu trebuie utilizat pentru tranzacţionare;

• Sistemul oferă cele mai bune rezultate dacă semnalele apar în faza de consolidare. Reguli concrete de identificare exactă a fazei de consolidare nu există — ea poate fi doar observată, nu identificată. După consolidare sunt utilizate semnalele care apar în direcţia impulsului;

• Modelul „E” şi tot sistemul ELIUTE reprezintă una din continuităţi după care piaţa îşi schimbă starea — continuitatea de stabilizare a haosului care va duce la ordine. Acest sistem în esenţa sa

este foarte simplu în aplicare şi oferă posibilităţi mari pentru o dezvoltare ulterioară. În capitolul dat am prezentat doar concepţia principală, bazată pe modelul „E”. Sistemul este studiat prioritar pentru piaţa valutară Forex, dar poate fi implementat cu uşurinţă şi pe alte pieţe financiare.

Testarea sistemului de tranzacţionare Forex

După cum am amintit la începutul acestui capitol, construirea sistemului de tranzacţionare este un proces care necesită timp şi atenţie. Totuşi, noi investim capitalul propriu şi nu este raţional să ne bazăm pe un system oarecare fără a fi siguri de eficienţa sa. Procesul de construire a sistemului de tranzacţionare se împarte în câteva etape:

1. Stabilirea iniţială a regulilor de tranzacţionare. În această etapă trebuie formulate clar şi concret semnalele de intrare în piaţă, semnalele de ieşire, unde plasăm Stop Loss iniţial şi care este riscul maxim pe care ni‑l asumăm pe forex;

2. A doua etapă constă în testarea sistemului de tranzacţionare pe baza datelor din trecut. În această etapă studiem mişcările preţului din trecut pentru o pereche valutară concretă (acţiune, futures), pe care o vom tranzacţiona şi urmărim rezultatele tranzacţiilor pe care le‑am fi obţinut la respectarea regulilor sistemului — numit trading pe hârtie. Căutăm răspuns la întrebarea: „Dacă am fi început tranzacţionarea după acest sistem cu un an în urmă şi am fi tranzacţionat până în ziua de astăzi, la ce rezultate am fi ajuns?”;

3. Analiza rezultatelor. O metodă foarte bună de analiză a unui system profitabil de tranzacţionare propune Ryan Jones în cartea sa „The Trading Game”. Pentru început trebuie calculaţi următorii parametri:

W — valoarea medie a câştigurilor;

W= numărul pips‑profit (punctelor)/numărul tranzacţiilor reuşite;

L — valoarea medie a pierderilor;

L — numărul pips‑pierdere (punctelor)/numărul tranzacţiilor nereuşite;

% W — coeficientul tranzacţiilor pozitive;

% W — numărul tranzacţiilor pozitive/numărul total al tranzacţiilor.

!!!Este important de reţinut că tranzacţiile cu rezultat nul (fără profit sau pierdere) de asemenea sunt considerate reuşite.

Utilizăm următoarea formulă:

(W/L + 1)* W — 1≥ 0,6

Conform criteriilor lui Ryan Jones, pentru a te baza pe sistemul de tranzacţionare, acest indicator trebuie să fie mai mare de 0,6. Din formulă vedem că reuşita pe termen lung în trading se bazează pe numărul mare de câştiguri raportate la pierderi (W/L), sau pe un număr mai mare de tranzacţii reuşite (cu rezultat pozitiv). Să prezentăm următorul exemplu pentru a întelege mai bine teoria. Să presupunem că la zece tranzacţii consecutive se înregistrează următorul rezultat:

+60, +60, -30, +60, -20, +50, -30, +40, -20, +30.

Calculăm după formulele de mai sus:

W═300/6= 50 L=100/4=25 %W=6/10=0,6

(50/25+1)*0,6-1=0,8

În exemplul prezentat observăm că valoarea absolută a profiturilor este de două ori mai mare decât valoarea pierderilor, iar coeficientul tranzacţiilor profitabile este de 60%. În concluzie, dacă sistemul nostru de tranzacţionare pentru piata forex oferă aceste rezultate, putem să‑l aplicăm în tradingul real.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VI)

LARRY WILLIAMS

Dacă vorbim de trading, atunci este imposibil să nu ne amintim numele Larry Williams — unul dintre cei mai cunoscuţi teoreticieni şi practicieni ai timpului nostru. El are peste 40 de ani experienţă, este autorul a zeci de cărţi şi publicaţii. Mai mult, Williams este unicul trader care riscă regulat, tranzacţionând un milion de dolari din banii proprii la seminariile pe care le conduce. El este recordman în competiţia Robbins World Cup of Championship of futures trading, unde a obţinut un rezultat excelent, multiplicând 10000 USD în 1100000 USD într‑un singur an. Activitatea lui Larry Williams este foarte vastă pentru a putea fi urmărită în întregime. Vom analiza doar metodele de bază, principalele direcţii de dezvoltare în studiul pieţelor, prezentate de Williams în cartea sa Long term Secrets to Short term Trading.

Ideile relatate de autor pot fi împărţite în:

1. Analiza relaţiilor între pieţe — Larry Williams acordă o mare atenţie influenţei pe care pieţele financiare o exercită una asupra alteia. În cartea sa examinează în special dependenţa dintre pieţele titlurilor de valoare (acţiuni, contracte furures) şi preţul aurului. El urmăreşte dependenţa concretă dintre acţiuni şi titluri de valoare, preţul la aur şi titluri de valoare. Aici se aplică indicatorul Will‑Spread, elaborat de autor. Will‑Spread măsoară fluxul de preţuri dintre piaţa în care tranzacţionăm şi piaţa secundară, care o influenţează. Dependenţa este următoarea: preţul primei pieţe (cea pe care tranzacţionăm) se împarte la preţul celei de‑a doua. Rezultatul primit se înmulţeşte cu 100 şi se reprezintă grafic. Graficul obţinut serveşte drept indicator al viitoarelor mişcări ale pieţei.

2. Fiind trader de futures, Larry Williams studiază dependenţa în rapoarte publicate de bursele americane. Comisia privind tranzacţionarea futures a SUA (CFTC) emite în fiecare vineri raportul Commitment of Traders (COT Report). Acesta arată poziţiile nete (lungi sau scurte) ale grupurilor de participanţi din piaţă. inclusiv pentru piata Forex. Aceştia sunt:

• Commercials — influenţii participanţi comerciali din piaţă (traderii pe petrol, corporaţii producătoare de materie primă şi mărfuri) care trebuie să se asigure de scăderea preţului. Poziţiile lor sunt numite de către autor bani inteligenţi;

• Large Speculators — marii speculanţi — băncile ce investesc în mărfuri şi în instrumente financiare, fondurile mari (inclusiv hedge) şi alte instituţii financiare;

• Small Speculators — micii speculanţi (aceştia sunt traderii particulari, mici companii investiţionale).

3. În viziunea lui Williams cei mai importanţi sunt Commercials. Comportamentul şi orientarea lor trebuie urmărite. În afară de imaginea participanţilor, un alt element important în aceste rapoarte îl constituie datele despre poziţiile deschise (Open Interest). Aceasta reprezintă numărul contractelor futures care sunt active, n‑au expirat (livrarea produsului nu este finalizată), sau sunt închise cu o tranzacţie contrară. În aceste date important este următorul lucru: când are loc o creştere bruscă a poziţiilor deschise, de exemplu cu 30%, semnifică o creştere a interesului faţă de acel instrument financiar şi probabil va urma o mişcare ascendentă.

4. Alt moment important pentru tranzacționarea în piața forex, prezentat de autor, îl constituie tranzacţionarea într-o anumită zi a săptămânii sau a lunii. După părerea sa, sunt anumite zile favorabile tranzacţionării. De exemplu, un anumit instrument este oportun de cumpărat luni şi miercuri, iar de vândut — la sfârşitul lunii august.

tehnica si strategii de tranzactionare forex - moment oportun

Larry Williams aminteşte de zilele favorabile numai pentru pieţele titlurilor de valoare şi pentru indicii americani. Noi am decis să prezentăm aceste date şi pentru piaţa valutară forex. Indicatorii din tabelul 2 sunt obţinuţi în urma analizei a patru perechi valutare în perioada 27.02. 2003 — 14.09.2007. Tranzacţiile se efectuează la preţul de închidere într‑o anumită zi a săptămânii,

şi se închid la preţul de deschidere a zilei următoare. Cu alte cuvinte, dacă pentru poziţiile lungi, cele mai bune rezultate au fost în ziua de luni, atunci toate tranzacţiile reprezintă cumpărarea la preţul de deschidere de luni şi închiderea poziţiei — la preţul de deschidere de marţi.

Rezultatele sunt evidente, pentru fiecare valută din piata Forex există anumite zile favorabile pentru cumpărare sau vânzare. Larry Williams utilizează aceste dependenţe în calitate de filtru pentru strategiile sale de bază — cumpără sau vinde în prezenţa semnalului sistemului, dacă acest semnal a apărut într‑una din zilele acestea.

5. În analiza sa, Williams indică în principal dependenţele dintre patru componente de bază ale unei singure bare — maximul, minimul, preţul de deschidere şi închidere. În opinia sa, puterea cumpărătorilor se măsoară cu distanţa de la cel mai mic preţ până la preţul de închidere, iar puterea vânzătorilor cu distanţa de la cel mai mare preţ până la cel de închidere. Autorul cercetează aceste relaţii şi le grupează în modele grafice. Să examinăm figura de bază pe care Larry Williams o aplică cel mai mult, şi care în opinia lui, este cea mai sigură dintre figurile pe termen scurt. Aceasta poartă denumirea Ups (Oops). Pe parcursul mai multor ani de observaţii, analiză şi tranzacţii pe pieţele futures, autorul a ajuns la următoarele concluzii aplicabile si pentru forex:

‑ variaţia dintre preţul de deschidere şi preţul de închidere este rezultatul acţiunii profesioniştilor;

‑ variaţia dintre preţul de închidere şi preţul de deschidere a zilei următoare (gap, dacă acesta apare) are loc ca rezultat al reacţiei emoţionale a participanţilor la piaţă şi a schimbării ulterioare de direcţie.

Figura Ups utilizează aceste definiţii. Ce reprezintă ea? Dacă piaţa s‑a deschis mai jos decât preţul minim al zilei precedente (gap), atunci întoarcerea pieţei şi atingerea maximului zilei anterioare constituie un semnal de cumpărare. Similar şi pentru vânzare — dacă preţul de deschidere a unei noi bare este mai mare decât oricare preţ al barei precedente, atunci semnalul de cumpărare apare când piaţa scade şi atinge acest preţ. Logica expusă de autor este următoarea: să considerăm cazul cumparării.

Mişcarea preţului după închidere se produce ca rezultat al surplusului emoţional al vânzătorilor care împing preţul de deschidere sub minimul zilei anterioare. Ulterior preţul se întoarce la minimul acelei zile, ceea ce demonstrează că piaţa a acumulat suficientă forţă ca să depăşească vânzarea în panică şi să urmeze evoluţia iniţială. Aceasta înseamnă că reacţia emoţională este învinsă şi sentimentul din piaţă favorizează creşterea. Atingerea minimului zilei precedente reprezintă un semnal de cumpărare.

Să analizăm acum exemple concrete din piata bursiera si forex. Totuși, este necesar să menţionăm că această figură se va întâlni mult mai rar pe piaţa Forex, fiind caracteristică pieţelor de acţiuni şi futures.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX general electric

În fig. 152 este prezentat modelul Ups, format de câteva ori în perioada 06.2007 — 09.2007. Acest model este întâlnit relativ des şi se consideră autentic. Dacă urmărim graficul, observaţi că nu toate modelele sunt evidenţiate. Atunci de ce le menţionăm pe acestea trei? Care este diferenţa faţă de altele, de ce acestea sunt mai importante? Răspunsul la aceste întrebări le găsim în următorul grafic.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX WILLIAMS PERCENT RANGE

Graficul din fig. 153 reflectă aceeaşi perioadă ca şi cel din 152, însă aici este adăugat indicatorul Willams Percent Range. Urmăriţi cu atenţie unde se află indicatorul corespunzător acestor figuri. El este mai jos de linia ‑80, în zona de supra‑vânzare. Aceste este un filtru suplimentar al figurii respective. Cu alte cuvinte, figura Ups este mult mai eficientă când se formează pe o piaţă în stare de supra‑vânzare sau supra‑cumpărare. Larry Williams propune încă o figură asemănătoare în urmatoarele condiţii:

• Buy — dacă bara curentă (ziua) se deschide sub minimul barei din urmă cu două zile, aşteptăm creşterea până la nivelul acestui minim. O astfel de revenire va fi semnal de cumpărare;

• Sell — dacă bara curentă (ziua) se deschide peste maximul barei din urmă cu două zile, aşteptăm scăderea până la nivelul acestui maxim, ce va fi semnal de vânzare.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX USD CHF

În fig. 154 se observă formarea multiplă a acestui model pentru perechea valutară forex USD/CHF în perioada 06.2007 — 09.2007. Până acum am analizat punctele de intrare în piaţă, momentele unde, după părerea lui Larry Williams, este profitabilă deschiderea poziţiilor de cumpărare sau vânzare. În continuare analizăm alte elemente ale unei strategii profitabile: Stop Loss, Take Profit. Să începem cu Take Profit. Williams este unul dintre autorii care utilizează foarte rar sau deloc Take Profit. Din punctul său de vedere mai bine închidem poziţia după ultimul preţ (preţul de închidere) al zilei respective decât să plasăm Take Profit. El, de asemenea, poate menţine poziţia deschisă în limitele a 1‑5 sesiuni de tranzacţionare. Pentru ieşire Larry Williams aplică tehnica de catapultare (Bail Out). Catapultarea reprezintă închiderea poziţiei la deschiderea primei zile profitabile după intrare. Cu alte cuvinte, după intrarea pe poziţie aşteptăm primul preţ de deschidere a zilei în care rezultatul nostru este pozitiv, apoi închidem poziţia. Dacă urmărim exemplul ultimului model din fig. 154, şi am fi vândut la nivelul 1,2101 (05.09.2007). Mişcarea a fost favorabilă pe parcursul zilei, deci, în următoarea zi (06.09.2007), la preţul de deschidere de 1,2044, închidem poziţia. Profitul este de 57 de pips.

Tehnica de catapultare poate fi aplicată şi preţului de deschidere dacă poziţia din piaţă are deja două sau trei zile. În acest caz, profitul în exemplul pe care l‑am analizat este mult mai mare.

Dar ce se va întâmpla dacă piaţa va merge în direcţia opusă, dacă poziţia noastră este neprofitabilă? Răspunsul lui Williams la această întrebare constă în stabilirea unui stop în valoare absolută (o suma fixă). Ce înseamnă aceasta? Autorul ne recomandă să plasăm Stop Loss în sumă de bani, nu după un anumit nivel tehnic, cum propun majoritatea tehnicienilor. Aceste două modele analizate constituie doar o parte din cele utilizate de Larry Williams. Elementele ce construiesc modelele menţionate, în parte pot fi întâlnite şi la alţi autori, prezentaţi în această carte (acestea sunt şinele DiNapoli, Sequential lui Demark). Dar ele, evident, au fost cel mai bine dezvoltate de Williams. Dacă v‑a plăcut stilul de tranzacţionare, vă recomandăm să aprofundaţi lucrările sale. Chiar dacă n‑o să urmaţi aceste strategii, meditaţi serios asupra sfaturilor repetate permanent de Larry Williams:

Întotdeauna plasaţi stop loss, mai ales in cazul tranzacționării in piata Forex, unde levierul este mai mare decat în alte piețe financiare.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea V)

THOMAS DEMARK

Thomas Demark este unul dintre cele mai cunoscute nume pe pieţele financiare, cu o experienţă de 38 de ani. Supranumit Consultantul consultanţilor, Demark a fost consultant al managerilor de hedge‑funds. El este autorul multor articole din reviste financiare, participant la numeroase conferinţe tematice, şi cunoscut în toată lumea ca autor al cărţilor The New Science of Technical Analysis, New Market Timing Techniques şi DeMark on Day Trading Options. Thomas Demark este unul dintre cei mai productivi autori.

În practică, este aproape imposibil ca un trader să nu întâlnească vreo tehnică, indicator sau regulă, care să nu fie elaborată de Demark.

Exemple:

D-wave Analysis

Daily Range Projections

DeMarker Indicator

Price Intersector

Price Setup

Range Expansion Index (REI )

Sequential

TD Beakout Qualifiers

TD Demand Line

TD Dollar Rated Option Ratio

TD Line Breakout

TD Line Value

TD Lines

TD New High-New Low Index

TD Points

TD Price Points

TD Price Projector

TD Retracement Arc

TD Retracement Qualifier

TD Supply Line

TD Supply Points

Trend Factors

Să analizăm una dintre cele mai cunoscute strategii Demark ‑Continuitatea (Sequential).

Consecutivitate (Sequential)

Aceasta este o strategie inovatoare, foarte simplă în esenţa sa. În ea nu există nici un indicator, doar relaţii între preţuri. Prin intermediul acestei strategii, Demark descoperă noi direcţii şi teorii despre ciclurile pieţei. Strategia este împărţită în câteva etape, fiecare având caracteristici diferite. Important în Sequential este preţul de închidere a unei singure bare (se utilizează graficul pe o zi) raportat la preţul de închidere a barei cu câteva zile în urmă.

Prima etapă se numeşte Pregătirea (Setup). Condiţia care trebuie îndeplinită în această etapă o reprezintă existenţa a nouă bare consecutive, fiecare dintre acestea cu preţul de închidere mai mare sau mai mic decât cel din urmă cu 4 zile. Vom denumi aceste nouă bare set. Cu alte cuvinte, pe un trend ascendent, trebuie să găsim un astfel de set din nouă bare, în care preţul de închidere a fiecăreia este mai mare decât preţul de închidere a barei din urmă cu 4 zile. Aceasta înseamnă că în momentul actual piaţa efectuează o mişcare ascendentă. Similar se procedează şi în cazul mişcării descendente, unde preţul de închidere al fiecăreia din cele nouă bare consecutive trebuie să fie mai mic decât preţul de închidere a barei din urmă cu 4 zile. După aceste nouă bare, de multe ori are loc o mişcare nu foarte amplă (corecţie) în direcţia opusă. În fig.149 este prezentată prima etapă.

După Demark, mişcarea din prima etapă, în afara condiţiei de bază menţionate mai sus, trebuie să satisfacă urmatoarele condiţii:

1. Fiecare zi dintre cele analizate trebuie să fie o zi cu tranzacţii reale efectuate (nu o zi de weekend).

2. Bara (ziua) ce precede începerea numerotării (înaintea primei bare numerotate), numită bară zero — trebuie să aibă preţul de închidere mai mic sau egal (la mişcarea ascendentă), sau mai mare (la descendentă) decât bara din urmă cu patru zile.

3. Dacă unul din preţurile de închidere a celor nouă bare consecutive este egal cu preţul barei din urmă cu patru zile, numerotarea se termină şi trebuie căutată o nouă consecutivitate.

4. Această consecutivitate poate fi formată din mai mult de nouă bare, dar acesta este minimul necesar.

Condiţia valabilităţii primei etape.

Pentru a calcula o consecutivitate din nouă bare, aceasta trebuie să îndeplinească o condiţie suplimentară. Valabilitatea continuităţii se stabileşte de aşa‑numita Intersectarea (Intersection).

Intersectarea apare când cel mai mare preţ (la cumpărare) sau cel mai mic preţ (la vânzare) al barei a opta sau a noua consecutivă va fi mai mare (cumpărare) / mai mic (vânzare), sau egal cu cea mai mică/mare valoare a oricărei bare, din urmă cu cel puţin trei zile. Condiţia valabilităţii

poate fi observată în fig. 149. (perechea forex Usd/Cad)

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - thomas demark

De exemplu, la prima etapă, la cumpărare este necesar ca maximul barei a opta sau a noua să fie mai sus decât cel mai mare preţ al barei din urmă cu trei sau mai multe zile. În mod identic, la vânzare în prima etapă trebuie ca preţul minim al barei a opta sau a noua să fie mai jos sau egal decât cel mai mic preţ al barei din urmă cu trei sau mai multe zile. Intersectarea poate avea loc şi după bara a opta sau a noua, dar nu este obligatoriu ca următoarele zile să fie din set, să corespundă condiţiei preţului de închidere. E necesar ca preţul (minimul sau maximul) să intersecteze minimul sau maximul corespunzător al preţurilor care au fost cu trei sau mai multe zile în urmă. În fig.149 este indicată intersectarea care are loc la bara zece. Etapa a doua se amână până la formarea intersectării.

Există două situaţii în care consecutivitatea nu este necesară. Prima se numeşte Reciclare (Recicling) — apariţia setului al doilea în aceeaşi direcţie. Reciclarea poate fi observată şi în fig. 150 — setul al doilea apare înaintea apariţiei semnalului. Situaţia a doua este următoarea: consecutivitatea trebuie să se finalizeze sau să treacă într‑o nouă numerotare, dacă unul dintre preţurile ulterioare de închidere, până la apariţia semnalului concret, va fi mai mare/mai mic decât valoarea maximă/minimă a celei mai înalte/mai joase bare din consecutivitate. Cu alte cuvinte, la identificarea momentului cumpărării, dacă după set, până la apariţia semnalului concret, preţul de închidere este mai sus decât cea mai mare valoare a tuturor barelor din set, atunci trecem la o nouă numerotare. Să privim din nou fig.149 (perechea forex usdcad) — setul nu va fi real, dacă unul din preţurile de închidere după acesta este mai sus decât cel mai mare preţ al întregului set, sau acesta constituie maximul barei indicată cu cifra 1. Similar se procedează şi in cazul vânzării.

După formarea consecutivităţii din nouă bare la prima etapă, începe următoarea etapă Sequential numită numerotatul. Această etapă urmăreşte raportul dintre preţul de închidere a ultimei bare şi cel mai mare sau cel mai mic preţ al barei din urmă cu două zile. Numerotarea începe imediat după apariţia intersectării. Semnalul apare după ce se fixează treisprezece bare cu preţurile de închidere mai mari (vânzare) sau mai mici (cumpărare) faţă de maximele sau minimele existente cu două zile în urmă. Aceste preţuri de închidere nu trebuie neapărat să fie consecutive. Conform definiţiei, semnalul nu poate să apară fără prezenţa măcar a douăsprezece bare corespunzătoare condiţiei după inter-sectare. Numărul minim de bare din primele două etape este de 21. Numerotarea se încheie, dacă din momentul finalizării până la momentul semnalului apare o nouă numerotare în direcţia opusă. (perechea forex usdcad, daily)

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - numerotarea

În fig.150 pe graficul zilnic USD/CAD din perioada 04.2007 ‑07.2007, sunt prezentate cele două etape — setul şi numerotarea. În acest grafic se observă că ziua a treisprezecea s‑a închis foarte aproape de minimul pieţei. Etapa a treia o reprezintă intrarea în piaţă. În cazul intrării după strategia Consecutivităţii se utilizează trei variante. Conform primei variante, intrarea se face după preţul de închidere la sfârşitul numerotării. Aceasta este cea mai riscantă variantă, deoarece poate să înceapă formarea unui nou set sau să aibă loc o reciclare, adică setul iniţial va fi anulat. Aceasta este o metodă care oferă posibilitatea cumpărării/vânzării, la cel mai mare/mic preţ, dar şi riscul este mai mare. A doua variantă se protejează de reciclare.

Poziţia se deschide după ce are loc saltul preţurilor, care după terminarea numerotării reprezintă :

• cumpărarea la preţul de închidere, dacă este mai mare decât preţul de închidere a barei din urmă cu patru zile;

• vânzarea la preţul de închidere, dacă este mai mică decât preţul de închidere a barei din urmă cu patru zile.

Metoda a treia de intrare utilizează saltul de două zile. Cu alte cuvinte, după formarea a 13 bare din numerotare, deschidem poziţia în momentul în care la o bară ulterioară preţul de închidere este mai mare (la cumpărare) sau mai mic (la vânzare) decât cel mai mare (la cumpărare) sau cel mai mic (la vânzare) preţ cu două bare înainte de aceasta. Această variantă este o decizie de compromis între prima şi a doua.

Să privim din nou fig. 150, unde sunt prezentate toate cele trei variante de intrare în piaţă. În cazul respectiv, cea mai reuşită ar fi prima variantă, imediat după bara a treisprezecea din numerotare. Punctele de intrare a celorlalte două metode se află aproximativ la unul şi acelaşi nivel.

Închiderea poziţiei

Există două metode de inchidere a poziţilor. Prima constă în închiderea poziţiei, dacă după semnalul dat, noul set format în direcţia poziţiei deschise, nu poate depăşi cea mai mare/mică valoare a setului precedent (ca rezultat este format semnalul).

A doua metoda de ieşire reprezintă păstrarea poziţiei până la apariţia semnalului de stăpungere a tendinţei.

Ordinele Stop Loss (Stop Loss Orders)

În opinia lui Demark, există două metode de determinare a nivelelor Stop Loss. În ambele cazuri se utilizează intervalul de preţ al zilei cu maximul din toată perioada setului şi numerotării (pentru vânzare). Pentru poziţiile de cumpărare se foloseşte intervalul de preţ al barei cu minimul setului şi numerotării.

La cumpărare nivelul Stop Loss se calculează astfel:

‑ Din ziua cu preţul minim alegem cel mai scăzut preţ, care se scade din cel mai mare preţ sau din preţul de închidere a barei anterioare, dacă a fost mai sus.

‑ Rezultatul se adună la cel mai scăzut nivel.

La vânzare nivelul se calculează similar:

– Din ziua cu preţul maxim, din cel mai mare preţ se scade cel mai mic preţ al aceleaşi zile, sau preţul de închidere al zilei precedente, dacă a fost mai jos.

– Rezultatul se adună la cel mai scăzut nivel.

În aceste cazuri poziţia se închide la atingerea nivelului Stop‑Loss.

Tehnica a doua se aplică pe aceeaşi bară ca şi metoda anterioară (bara cu cel mai mare maxim sau minim), dar distanţa se calculează altfel şi nivelul Stop Loss se calculează în felul următor:

• Pentru cumpărare — diferenţa dintre preţul de închidere şi cel mai mic preţ al acestei bare.

Rezultatul se scade din preţul minim;

• Pentru vânzare — diferenţa dintre preţul de închidere şi cel mai mare preţ al acestei bare. Rezultatul se adaugă la preţul maxim. Poziţia trebuie închisă din nou, dacă preţul atinge aceste nivele. Să analizăm încă un exemplu de aplicare a strategiilor Demark.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - sequential

În figura de mai sus se observă graficul zilnic al indicelui compozit Dow Jones Industrial. Anexa Sequential la acest grafic ne arată că semnalele pentru vânzare se găsesc în punctele optime, tranzacţiile se efectuează în imediata apropiere a vârfurilor. Punctele de intrare — iulie 2007 — diferenţa dintre preţul de închidere şi cel mai mic preţ al acestei bare. Rezultatul, indiferent de modalitatea de intrare sau de ieşire pe care am ales‑o, este profitabil. Sistemul consecutivităţii este un instrument puternic pentru determinarea potenţialelor momente cheie în mişcările pieţei. Acest sistem reprezintă evaluarea ciclurilor de piaţă ale lui Tomas Demark. Autorul ne recomandă să utilizăm acest sistem numai pe graficele zilnice. Sistemul constituie o abordare unică a analizei pieţelor. În el nu există indicatori sau elemente grafice de analiză. Se deosebeşte de celelalte prin faptul că include în analiză doar preţurile pieţei şi perioada. Sistemul respectiv este eficient în combinaţie cu alte elemente ale analizei moderne pentru piata Forex si pietele bursiere.

100% Forex - Învățăm și câștigăm

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea IV)

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE (partea IV)

JOE DiNAPOLI

Joe DiNapoli este un lector recunoscut în toată lumea, autor şi analist pe pieţele financiare, trader cu o experienţă de 38 de ani. DiNapoli este acreditat de CTA (Commodity Trading Advisor) şi pe parcursul a 20 de ani a predat tehnicile sale în capitalele financiare din Europa, Asia, Rusia, Orientul Mijlociu şi SUA.

Joe DiNapoli este coautor al cărţii „High Performance Futures Trading, Power Lessons From The Masters”, autorul cursului de trading „Fibonacci Money Management and Trend Analysis In Home Trading”. Opera lui cea mai importantă este „Trading with DiNapoli Levels”, care a devenit cursul de bază pentru toţi traderii pasionaţi de tehnicile Fibonacci. În prezent DiNapoli este preşedintele companiei Coast Investment Software, şi se ocupă de elaborarea şi răspândirea sistemelor de tranzacţionare automatizate. Noi vom analiza doar o parte, dar cea mai cunoscută şi utilă din multitudinea de sisteme şi strategii propuse de DiNapoli, pornind de la materialele cărţii „Trading with DiNapoli Levels”, este aşa‑numita nouă modele intensive. Desigur, vom studia şi renumitele nivele DiNapoli aplicabile si pietei Forex. Înainte să continuăm relatarea, să enumerăm caracteristicile generale şi regulile care vor ajuta la înţelegerea esenţei strategiilor sale:

1._Moving Averages pentru piata Forex

• 3×3 — aceasta este SMA cu 3 perioade, calculată după preţurile de închidere (Close) şi deplasată înainte cu trei perioade. Autorul aplică această medie mobilă pentru analize pe termen scurt pe pieţele cu lichiditate şi volatilitate ridicată, cum ar fi piata forex.

• 7х5 — SMA cu 7 perioade, calculată după preţurile de închidere, deplasată înainte cu cinci perioade, pentru pieţele mai puţin volatile, de exemplu, de acţiuni;

• 25х5 — SMA cu 25 de perioade, calculată după preţurile de închidere, deplasată înainte cu cinci perioade. DiNapoli utilizează această medie mobilă pentru o analiză pe termen lung.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - strategia Dinapoli

2._Ţinta preţului. DiNapoli utilizează trei puncte (vezi figura 140, perechea forex usd/chf):

• OP = B — A + C

• COP = 0,618 (B — A) + C

• XOP = 1,618 (B — A) + C

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - DiNapoli2

Intersectarea dublă

În fig. 141 este prezentat un model de intersectare dublă pe graficul forex USD/CAD.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - intersectare dubla

Caracteristici:

1. Până la formarea modelului Intersectarea dublă piaţa trebuie să urmeze o creştere puternică de 8‑10 bare. Este ideal dacă o asemenea creştere se va realiza pe 15 bare sau mai mult. Această creştere este denumită salt de către DiNapoli.

2. După saltul ascendent trebuie să identificăm barele cu preţul de deschidere mai jos, mai sus şi din nou mai jos faţă de 3×3. Atunci obţinem semnal de vânzare. Similar procedăm cu saltul descendent şi semnalul de cumpărare.

3. După cum se observă pe grafic, minimele şi maximele trebuie să fie aproapiate.

4. Distanţa între minime şi maxime, de la prima intersectare la a doua, nu trebuie să depăşească 8‑10 bare. Ideal ar fi 3 sau 4.

5. Semnalul este valabil cât timp nu este atins punctul M sau preţul de închidere a corecţiei 0,618 nu va străpunge direcţia opusă (în fig. 141 acest nivel este marcat cu o stea).

6. DiNapoli recomandă utilizarea intersectării duble în graficele zilnice, săptămânale şi lunare.

Intersectare unică pentru piata Forex

Pentru această metodă sunt importante nivelele DiNapoli, pe care le vom analiza mai târziu în acest capitol.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - intersectare unica

Caracteristici:

1. Prezenţa saltului, creşterea sau scăderea cu 8 – 10 bare. Dacă sunt mai multe bare, modelul este mai exact.

2. După intersectarea iniţială a graficului cu linia 3×3, în apropierea preţului de închidere identificaţi nivelul de suport Fibonacci. La acest nivel deschidem poziţia şi trebuie atins după străpungerea liniei 3×3 în timp de 1‑ 3 perioade. Aici autorul ne recomandă să aplicăm această tehnică pentru analiza graficului zilnic, săptămânal sau lunar (în acest caz, nivelele Fibo pentru intrare şi Stop Loss, în opinia lui DiNapoli, se stabilesc pe graficele de 1H).

3. Ţinta profitului 0,618 — este adecvată pentru mişcarea de străpungere. În fig. 163 este evidenţiată cu o stea (fig.142, perechea forex usd/cad).

Cu alte cuvinte, intersectarea unică este un model care poate anticipa intersectarea dublă, iar creşterea preţului (înainte de a doua străpungere) ajută la fixarea profitului.

“Şinele” in Forex.

Şinele reprezintă un model care poate fi utilizat pe orice perioadă a graficelor, de la cinci minute până la o lună. Acesta este un semnal al capitulării trendului. El reprezintă o atingere bruscă a unui anumit preţ (maxim sau minim), după care începe o cumpărare/vânzare în masă, şi piaţa revine la valorile iniţiale. Odată cu revenirea la nivelul de la care a început mişcarea bruscă, figura se consideră completă, iar punctul de unde a început mişcarea şi a revenit se numeşte punct de întoarcere. Aceasta metoda este utila in special pentru pietele foarte lichide, cum este piata Forex. Autorul prezintă acest model cu ajutorul următorului exemplu:

„Imaginaţi‑vă câteva case pe litoralul oceanului în Santa‑Barbara (Calofornia) ce apar surprinzător la vânzare cu preţul de 100.000 USD. Aceste oferte dispar rapid, deoarece investitorii imobiliari cumpără imediat aceste case şi preţul revine la valorile iniţiale”.

În fig. 143 sunt reprezentate patru modele clasice de şine (R — punctual de întoarcere).

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - sinele

Regula deschiderii poziţiei se aplică la o schimbare uşoară a direcţiei până la 0,382 din lungimea şinelor, sau când preţurile vor depăşi punctual de întoarcere. Plasăm Stop Loss la 0,618 din lungimea şinelor.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - sinele 2

În fig. 144 (perechea forex usd/cad) este reprezentat un model al şinelor, format pe graficul USD/CAD de 1H, între 13:00 şi 14:00 în data de 07.09.2007.

Nivele Fibo cu Bara comprimată

Bara comprimată este o noţiune ce descrie bara (lumânarea), în timpul căreia preţul are o amplitudine mică (preţul de deschidere este aproape de preţul de închidere), dar volumul este foarte mare. O astfel de bară ne arată că piaţa a atins un nivel puternic de suport sau rezistenţă. DiNapoli combină bara comprimată cu nivelele Fibonacci. Astfel acest tip de bare se identifică cu mare precizie. Dacă deschidem poziţia în prezenţa unei asemenea bare, suntem asiguraţi de 2 ori: pe de o parte, de nivelul Fibonacci, pe de altă parte de reacţia pieţei, care ne arată că există un nivel de support sau rezistenţă puternic. Ca filtru suplimentar a barei comprimate, DiNapoli introduce şi câteva condiţii: volumul dat de bara comprimată este cu 30% mai mare în comparaţie cu bara precedentă şi mai mică după MFI în comparaţie cu bara precedentă.

MFI = rb/v, unde:

rb — intervalul barei în puncte,

v — volumul.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - bara comprimata

Bara comprimată poate fi observată în data de 16.08.2007 în graficul perechii forex EUR/USD (fig. 60). Aici se vede clar creşterea volumelor şi păstrarea corelaţiilor dintre volume şi intervalul preţului în raport cu bara precedentă. DiNapoli recomandă următoarea tactică de tranzacţionare: aşteptăm până când bara comprimată se formează în apropierea unui nivel Fibo puternic, după care deschidem o poziţie pe prima corecţie, nu foarte agresiv. Stop Loss plasăm sub minimul (maximul, dacă vindem) acestei bare. O astfel de tactică autorul o numeşte Genistul A.

Până acum am analizat unele din strategiile propuse de autor. Acum să acordăm atenţie la aportul principal adus de Joe DiNapoli, şi anume la tradingul cu nivelele DiNapoli. Ce reprezintă aceste nivele? Ele constituie nivele de suport şi rezistenţă care corespund unor anumite condiţii. În esenţa lor, aceste nivele se bazează pe teoriile Fibonacci. Cu ajutorul lor autorul dezvoltă această teorie mai departe. Nivelele DiNapoli cuprind: nivelele Fibo, punctele preţului, acumularea şi zonele corelate de preţuri.

Definiţiile legate de nivelele DiNapoli sunt:

• Amplitudinea pieţei (Market Swing). Aceasta reprezintă o anumită evoluţie a pieţei, cu o durată de la un minut până la câţiva ani, între punctual minim şi maxim. Amplitudinea pieţei poate fi numită şi val. În fig. 146 este reprezentată amplitudinea pieţei, încheiată între numărul focalizat F şi punctul 4, aceasta reprezentând trendul ascendent al pieţei.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - nivele dinapoli

• Numărul sau punctul reacţiei (Reaction Number). În fig. 146 aceste puncte de reacţie sunt menţionate cu numere de la 1 la 4. Acesta este un punct de jos sau de sus în limitele unor anumite valuri ale pieţei care se mişcă în aceeaşi direcţie ca şi amplitudinea pieţei. Nu este neapărat necesar ca aceste puncte să fie minime sau, corespunzător, maxime ale valurilor pe care le indică.

• Nivele DiNapoli ascunse. În cartea sa DiNapoli explică unele reacţii care rămân nevăzute şi prezintă nivele ascunse. Ele apar în prezenţa gap‑ului (decalaj de preţ); în calitate de puncte se consideră vârful acestui gap. Reacţiile iniţiate cu un salt puternic sunt mai importante.

• Numărul focalizat (Focus Number) reprezintă maximul amplitudinii pieţei. Acesta este locul de unde se calculează toate corecţiile (nivelele Fibo). La schimbarea numărului focalizat se schimbă şi nivelele Fibo.

• Nivelele Fibo (Fibnode). Acesta este nivelul de suport sau rezistenţă ce corespunde unei anumite corecţii Fibonacci — 0,382 şi 0,618, pe care le indică cu F3 şi F5.

• Punctul preţului este un număr bazat pe extensia Fibonacci ce arată eventuala ţintă a profitului.

• Acumularea (Confluence, „K”) reprezintă un punct sau un nivel al preţului unde pot fi observate două nivele Fibo — 0,382 şi 0,618 — din diferite puncte ale reacţiei. Particularitatea sa constă în nivelul puternic de suport sau rezistenţă. Aceste două nivele Fibo au aproximativ aceeaşi valoare, acceptată fiind o mică diferenţă. Acumularea include, în afara celor două nivele Fibo, şi intervalul cuprins între acestea.

• Profitul raţional (Logical Profit Objective) este ţinta preţului profitului la poziţia deschisă, obţinută cu ajutorul oscilatorului, prioritar combinat cu extensia Fibonacci.

• Acordul (Agreement) reprezintă zona preţului ce coincide sau este la o distanţă apropiată dintre nivelul Fibo şi unele puncte de preţ.

• Distrugerea preţului. Dacă în mişcarea sa piaţa străpunge un nivel Fibo stabilit, atunci acest nivel nu mai este valabil şi îl ştergem de pe grafic.

Să grupăm toate aceste elemente într‑un exemplu clasic, prezentat în fig. 147.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - nivele dinapoli

Să analizăm, de asemenea, un exemplu real. În fig. 148 se pot vedea nivele DiNapoli, reprezentate în graficul de o săptămână al perechii forex EUR/USD. Dacă vom calcula nivelele la diferite numere focalizate, vom observa că de multe ori, înainte de atingerea unui nou maxim (unui nou focus) piaţa se îndepărtează de nivelul DiNapoli.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - nivele dinapoli

Tehnicile de tranzacţionare, prezentate de DiNapoli, au o aplicare largă pentru piata Forx si alte pieţe financiare diferite şi sunt adecvate în combinaţie cu alte tipuri de strategii. Concret, nivelele DiNapoli constituie o metodă potrivită pentru diferite pieţe, indiferent dacă acestea sunt de acţiuni, valute sau futures.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU FOREX (partea III)

LINDA BRADFORD RASCHKE

Linda Bradford Raschke este trader profesionist pe pieţele financiare din anul 1981, în special al opţiunilor pe acţiuni. Ea este preşedintele grupului de investiţii LBR Group. Deşi piaţa ei preferată este cea futures şi indicele compozit S&P500, tranzactionează activ pe multe alte pieţe, inclusiv piata Forex şi aplică diferite strategii. Linda Raschke este unul dintre traderii care prefer să deschidă şi să închidă poziţiile în cadrul aceleeaşi zile (Intraday Trading).

Să analizam doar o parte din strategiile ei de tranzacţionare.

Una dintre strategii se bazează pe utilizarea indicatorului direcţiei medii de mişcare ADX (Average Directional Movement Index – disponibil si in platforma MetaTrader 4).

Caracteristicile strategiei ADX, aplicabila si pietei Forex sunt:

1. ADX de 14 perioade trebuie să strapungă linia de 30 şi să continue să avanseze. Acesta este semnal pentru un trend puternic.

2. Aşteptăm corecţia preţului până la media exponenţială mobilă de 20 perioade (EMA 20 – disponibila si in metatrader 4). De obicei, corecţia este însoţită de scăderea uşoară a ADX.

3. Când preţul atinge EMA 20, plasăm ordinul de cumpărare (Buy Limit) mai sus decât maximul barei anterioare.

4. După amplasarea ordinului, plasăm Stop Loss sub ultimul minim local. Cât timp ADX creşte, poziţionăm Stop Loss sub EMA 20. Dacă ADX formează un maxim şi începe să scadă, închidem o parte sau întreaga poziţie.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - adx

Metoda Străpungerii False aplicabilă pieței Forex

Această tehnică este recomandată în special pentru tranzacţionarea în range, dar poate fi aplicată şi în cazul trendului, dacă sunt îndeplinite condiţiile necesare. Până la apariţia semnalului, preţul trebuie să urmeze o direcţie de circa 15‑20 de bare descendente. Această condiţie este necesară pentru că piaţa trebuie sa urmeze o anumită tendintă, sa fie epuizată sau în stare de supra‑vânzare. După aceasta se observă un salt de la un anumit nivel de suport (fig. 135). După salt, este necesar ca preţul să se consolideze pe parcursul a 4‑6 bare, până când testează din nou nivelul de suport. Această evolutie este necesară pentru a confirma importanţa suportului format.

Apoi, preţul strapunge temporar nivelul de suport, şi revine deasupra suportului. Are loc o strapungere falsă. Închiderea acestei bare pe support reprezintă un semnal puternic de cumpărare. Plasăm ordinul Stop Loss sub minimul acestei bare semnal (spike). Semnalul va fi şi mai puternic dacă este însoţit de o divergenţă pozitivă, de exemplu, a indicatorului MACD. Aceasta metoda se preteaza in principal pentru tranzacționarea în piețele financiare cu lichiditate mare, cum este piata Forex.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - divergenta

În fig. 135 este prezentat un exemplu de semnal după metoda Străpungerii false. Momentul concret al deschiderii poziţiei lungi poate fi observant la preţul de închidere (Close) a barei ce a strapuns nivelul. De regulă, astfel de semnale au un potenţial mare de profit şi un risc minim. De multe ori, astfel se formează minime şi maxime importante. Metoda se aplică similar şi în cazul tendinţei ascendente, pentru semnalul de vânzare.

Tehnica bazată pe media mobilă MA 89

În continuare să analizăm strategia elaborată exclusiv de autorii acestei cărţi. Strategia se bazează în principal pe utilizarea mediei mobile simple de perioadă 89. În calitate de indicatori suplimentari se consideră fractalii şi MACD cu parametri 13, 34, 8. Strategia poate fi aplicată pe orice piaţă cu lichiditate ridicată (forex) şi pe graficele cu diferite intervale de timp (timeframe), dar în prealabil este recomandată o testare pe datele istorice ale unui instrument financiar pentru depistarea lipsurilor, posibile în funcţie de caracteristicile pieţei (Forex, acţiuni, futures). Semnal de cumpărare apare la străpungerea şi închiderea barei semnal deasupra mediei mobile MA 89 (în cazul vânzării — invers). Stop Loss îl plasam sub ultimul fractal în direcţia opusă semnalului. Al doilea semnal pentru cumpărare se obţine când linia MA 89 este în creştere, iar preţul testează şi creşte de la nivelul mediei mobile. În acest caz nu trebuie să ne grăbim, şi aşteptăm închiderea barei ascendente pentru a deschide poziţia lungă.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - strapungere ma

După deschiderea poziţiei, urmărim dacă preţul a format un nou maxim, şi dacă utilizăm semnalele indicatorului MACD — cât timp histogramele sunt ascendente, trendul are potenţial de creştere. Stop Loss trebuie deplasat tot timpul cu 5‑10 pips mai jos de MA 89. Dacă trendul este puternic înclinat, putem plasa Stop Loss sub fractale mai jos de grafic, dar în acest caz este posibil să ieşim din piaţă foarte rapid, şi să ratăm o parte din profit (potenţial). Dacă MACD formează o divergenţă negativă, atunci putem închide ½ din poziţie (probabil trendul va încetini), dar nu întreaga poziţie, deoarece după o anumită corecţie, mişcarea poate continua şi vom rata potenţialul profit. Poziţia se închide definitiv la atingerea Stop Loss sau la apariţia semnalului de schimbare a direcţiei — închiderea barei curente mai jos de MA 89.

tehnici si strategii de tranzactionare in piata Forex in Romania - MA 89

În fig. 138 (perechea forex gbp/usd), în graficul de 1H al perechii valutare este exemplificat tradingul după metoda descrisă. Semnalul activ pentru cumpărare îl primim pe 9 iulie la preţul de 2,0157. Iniţial Stop loss este plasat mai jos de ultimul fractal opus nivelului 2,0096 (60 de pips – pasul minim de cotare in piata forex). În ziua următoare, la ora 9, se formează al doilea semnal de cumpărare, neconfirmat, deoarece linia

MA 89 nu coboară şi nu avem motiv sa închidem prima poziţie. Pe parcursul următoarelor două zile preţul începe să crească, şi deplasăm Stop Loss sub MA 89. Aproape de ora 12, pe 12 iulie se formează o divergenţă negativă pe MACD şi închidem jumătate din poziţie la preţul de 2,0327, cu profit 170 pips. Pe 13 iulie, între orele 8 şi 9, preţul a atins MA 89 şi s‑a format lumânare ascendentă, ce reprezintă al doilea semnal important de cumpărare (MA 89 în creştere). Noua poziţie lungă este deschisă la preţul de 2,0303. La începutul săptămânii următoare (16 iulie) preţul este la nivelul 2,0340‑60. Profitul current din prima poziţie este de 183 de pips, din a doua — 40 de pips. Sistemul prezentat poate fi completat şi cu alţi indicatori auxiliari, de asemenea se pot utiliza nivelele Fibonacci pentru maximizarea profitului. Trebuie luat în considerare că dacă piaţa va avea o mişcare laterală de durată (range), există posibilitatea unor pierderi temporare. În acest caz, MA 89 se mişcă aproape orizontal şi e mai bine să aşteptam al doilea semnal pentru deschiderea unei poziţii noi. Când piaţa va evolua în trend, cu deplasarea Stop Loss sub MA 89, poate fi obţinut un profit considerabil (300‑800 de pips), care de multe ori depăşeşte pierderile. De aceea vă recomandăm să nu închideţi toată poziţia la semnalele negative MACD.

În mod special, este bine sa evitați tranzacționarea la stiri, pentru ca piata forex poate fi foarte volatilă în aceste momente și posibilitatea apariției de semnale false creste subsctantial.

Pentru a incerca FARA RISCURI tranzactionarea online, deschideti un Forex Cont Demo

sau tranzactionati pe un Forex Cont Real pentru rezultate reale.